在车贷险这条由制造商、销售商、保险公司、银行和消费者串起的汽车消费链上，怎样的排列组合才适合中国国情呢？

　　●私车贷款约30%违约还贷，10%的汽车贷款难以收回，多数保险公司在车贷险上亏本经营，最终导致该业务停办

　　●叫停原车贷险对车贷市场的最终规范是一个好消息，是一个理性的市场化行为

　　●面对新车贷险，消费者、保险公司、银行均采取观望的态度。新车贷险举步维艰，前景不容乐观

　　中国车贷险业务自1998年推出后,先是红红火火、风光无限，以年均200%以上的速度迅猛增长，曾经成为有效保障银行信贷资产安全的重要手段,对促进汽车销售的增长,满足汽车消费需要,发挥过积极的作用,成为汽车消费市场的重要支柱之一。然而，好景不长，从去年起，保险公司纷纷退出履约保证保险，汽车消费信贷市场突然发现自己站在了十字路口。在这条由制造商、销售商、保险公司、银行、消费者串连起来的汽车消费链条上，怎样的排列组合才是适合中国汽车市场发展的呢？人们也不禁要问：中国车贷市场怎么了？
　　车贷险黑洞
　　按常理，迅速扩容的汽车销售空间对于保险公司来说也是一块巨大的“蛋糕”，而回避风险最有能力的“庄家”还是保险公司自己。然而，目前消费贷款保证保险面临的最大问题是社会信用体系的缺失。由于目前国内的个人和企业金融信用体系没有建立起来，缺乏信用等级监督和对失信者进行惩罚的机制，部分消费者信用观念淡薄，道德风险日益突出，再加上保险公司自身的经营和管理问题而促使保险公司放着现成的“蛋糕”不吃而急于退出。
　　数据显示，私车贷款约30%违约还贷，10%的汽车贷款难以收回，多数保险公司在车贷险上亏本经营，最终导致该业务停办。虽然贷款人拖欠或不还贷的原因很多，但从已发生的保险索赔案来看，群发性、区域性和故意拖欠、蓄意诈骗者占多数。所有开办车贷险业务的保险公司，无不在这一业务上陷入亏损的黑洞。
　　除了保险以外，在整个汽车消费信贷业务流程中，银行的角色同样不容忽视，它是最终的资金提供者。这样的核心地位就决定了其对保险公司、汽车经销商的绝对话语权。
　　近三年，中国车贷市场迅速发展，到2003年7月，更是达到了1409.33亿元的规模。不过，蛋糕做大了，风险也跟着膨胀起来，银行信贷消费的坏账率不断提高。在保险公司退出保证保险之际，银行不得不花大力气接过一直由保险公司代劳的风险调查、约束和控制工作。在汽车这种特殊的消费品面前，银行就显得不那么专业了，传统模式遇到了挑战。与其他消费品不同，汽车产品在售前、售中、售后都需要专业的金融服务，诸如产品咨询、办理登记手续、维修保养等等，而这些相关业务并非银行的强项，显得有点力不从心。

　　在保险公司退出而留出来的新空间造就了新机构,一些新生的第三种力量坚决地冲进了车贷市场———专业信贷服务机构出现了。经过长时间的经营，这些公司积累了丰富的客户资料，可以根据客户的具体情况对其作出评级，实行不同的按揭政策，以防范车贷风险，不过，由于这些“专业信贷服务机构”本身就是汽车经销商，依然无法解决不断增长的业务量和有限的资金与规模之间的矛盾。

　　据专家分析，导致汽车信贷风险居高不下的成因主要有：贷款实体———汽车是可移动的资产，追索难度大且成本高；另外，整个社会信用体系缺乏对违约个人的约束和惩罚。所有这些不利因素都是滋生恶意不还贷行为的温床。贷后风险控制难度大。由于汽车信贷每笔贷款的额度较小（平均约为13万元），对每笔贷款进行全程跟踪的成本费用又太高。事实上，缺乏有效贷后监控也增加了车贷风险。贷款主体迫于竞争压力，不惜以降低贷款条件来拉拢客户，续而埋下了巨大的风险隐患。

　　新车贷险的无奈

　　既然车贷险在运转上出现了问题，就应该果断叫停，想办法完善这个制度。今年年初，中国保监会发出通知，正式叫停汽车消费贷款保证保险（简称车贷险）。根据保监会的要求，从3月31日起，原来的车贷险将一律废止，各保险公司将制定新的车贷险条款费率。这意味着，对推动中国汽车消费贷款市场的快速发展曾立下“汗马功劳”的第一代车贷险，将正式退出“江湖”。叫停的目的是为了更好地推行车贷险，就是为了整顿车贷险市场，防范化解保险公司的经营风险。专家们认为，暂停车贷险对车贷市场的最终规范是一个好消息，是一个理性的市场化行为。只有这个市场规范以后，车贷险才会得到更快的发展。

　　4月1日上路的新车贷险千呼万唤始出来，结果却大出保监会的意料———市场反应极为冷淡。虽然4家保险公司向保监会报备的6个新开发的车贷险产品已获得批准，但一些公司并未真正开展业务。在北京，新车贷险尚未推开，处在局部试点阶段。来自上海的消息称，这4家保险公司的上海分公司尚未接到有关通知，今年会不会销售车贷险新产品也很难讲。在广州和深圳等大城市近期内也买不到车贷险。而在浙江10家经营财保的公司有9家按兵不动，在陕西、福建等地，车贷险仍然“缺位”。面对新车贷险，消费者、保险公司、银行均采取观望的态度。新车贷险举步维艰，前景不容乐观。

　　思考车贷险前途

　　对保险业来说，汽车车贷保险面临的风险，是系统性的，原因错综复杂。风险并不可怕，关键要在纷杂的景象中找到自己的身影。反过来，正因为有风险存在，才体现出保险公司的价值，撤退所背离的不仅仅是风险，还有潜在的巨大利润。已经有专家预测说，到2010年车贷市场还有2万亿元的融资量。保守来计算，8年增加5000万辆汽车，以平均一辆8万元的价格来计算，就是4万亿元的现金流，如果50%需要融资，那么2010年仅车贷市场就是2万亿元的融资量。这对于车贷险业务来说，无疑是一个巨大的诱惑。笔者认为，未来2至3年内，因汽车金融公司一是需积累数据，二是地域局限，三是需探索和积累业务经验，其担保业务规模不会太大，3年后担保业务将进入跨越式发展时期，市场规模逐步扩大。市场趋势一旦形成将不可逆转，财险公司一方面应抓住当前有限的市场机遇发展车贷险业务，拓展新车车险市场。另一方面应从长远考虑，着手积极探索如何与汽车生产厂，尤其是汽车金融公司加强合作，以便在车贷险规模缩小后确保其新车车险市场份额的稳定，这对大公司而言尤为重要。

　　中国汽车消费信贷市场未来的前景怎样？专家认为，随着中国经济快速增长，一些发展较快的地区人均GDP已达到3000美元以上，而按照国际经验，GDP发展到4000美元是其国家汽车消费发展最快的时期，也就是说从“十五”期间至2010年是中国汽车消费高度发展期。汽车消费的增长，核心在于汽车消费信贷的发展。在美国，80%至85%的汽车消费依靠信贷支持；在德国、法国，数字为70%；在印度，数字为60%至70%；而在与祖国大陆消费观念比较相近的中国台湾地区，也有50%至60%的汽车消费依靠信贷支持。而中国大陆因为其汽车消费信贷业务起步没多久，去年上半年仅有20%左右的汽车消费涉及贷款。看来，这块汽车消费信贷大蛋糕还有很大部分没有被染指，摆在各汽车消费信贷服务商面前的问题，是如何抓住这历史的好机会，大力发展汽车消费信贷业，使其与汽车消费同步发展。  (李永钧/国际金融报)